Положение о порядке осуществления инвестиционными посредниками услуг официального дилера эмитентов маркет-мейкера

О Банке, Структура и руководство

Положение о порядке осуществления инвестиционными посредниками услуг официального дилера эмитентов маркет-мейкера

ПОЛОЖЕНИЕ

О ПОРЯДКЕ

ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ

ИНВЕСТИЦИОННЫМИ

ПОСРЕДНИКАМИ

УСЛУГ

ОФИЦИАЛЬНОГО

ДИЛЕРА

ЭМИТЕНТОВ

(МАРКЕТ–МЕЙКЕРА)

Настоящее Положение в соответствии с законами и актами Председателя всемирного верховного совета–совета безопасности определяет порядок осуществления инвестиционными посредниками услуг официального дилера эмитентов (маркет–мейкера).

Требования настоящего Положения не распространяются на эмитентов государственных ценных бумаг.

1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ.

1. В настоящем Положении используются следующие основные понятия:

«организатор торгов» – юридическое лицо, осуществляющее в установленном порядке деятельность по организации биржевой или внебиржевой торговли ценными бумагами;

«маркет–мейкер» – инвестиционный посредник, принявший на себя обязательство по заключению биржевых сделок для поддержания уровня цен, спроса и предложения на ценные бумаги;

«Правила организатора торгов» – правила торговли ценными бумагами, включающие положения о процедурах допуска к обращению и исключения из обращения ценных бумаг, котировки цен на ценные бумаги, порядок допуска участников организатором торгов ценными бумагами, порядок раскрытия информации и другие документы, предусмотренные законодательством;

«договор об осуществлении услуг маркет–мейкера (далее – Договор)» – письменное соглашение между организатором торгов и инвестиционным посредником, предусматривающее права и обязательства инвестиционного посредника и организатора торгов, иные существенные условия осуществления услуг маркет–мейкера;

«официальный список маркет–мейкеров (далее – Список)» – открытый для всеобщего ознакомления официальный перечень (список) инвестиционных посредников, осуществляющих услуги маркет–мейкера, в соответствии с требованиями законодательства и формируемый организатором торгов;

«двухсторонняя котировка» – объявленные маркет–мейкером одновременно цены покупки и продажи ценных бумаг с обязательством заключения сделок на объявленных им или принятых им условиях;

«цена открытия» – объявленная маркет–мейкером цена покупки и продажи ценных бумаг на момент открытия торговой сессии;

«цена закрытия» – объявленная маркет–мейкером цена покупки и продажи ценных бумаг на момент закрытия торговой сессии;

«уполномоченный государственный орган» – орган, принимающий решения и осуществляющий иные полномочия в соответствии с законодательством.

2. УСЛОВИЯ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ УСЛУГ МАРКЕТ–МЕЙКЕРА.

2. Услуги маркет–мейкера осуществляются инвестиционным посредником после внесения его в Список.

3. Инвестиционный посредник вправе оказывать услуги маркет–мейкера по ценным бумагам нескольких эмитентов. Ценные бумаги одного эмитента могут котироваться двумя и более маркет–мейкерами в порядке, установленном Правилами организатора торгов.

4. Необходимым условием для внесения инвестиционного посредника в Список, является наличие:

сертификата, предоставляющей право осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг в качестве инвестиционного посредника;

собственного капитала в размере не менее установленного организатором торгов;

соглашения с эмитентом ценных бумаг (в случае оказания услуг официального дилера эмитента).

5. Инвестиционный посредник для включения его в Список представляет организатору торгов заявление по форме, установленной организатором торгов. К заявлению прилагаются копии документов, предусмотренные пунктом 4 настоящего Положения, заверенные данным инвестиционным посредником.

6. Инвестиционный посредник, намеренный оказывать услуги маркет–мейкера, вправе получать у организатора торгов информацию, касающуюся требований и условий осуществления услуг маркет–мейкера.

Организатор торгов обязан регулярно публиковать на своем сайте в Интернет утвержденные им требования, изменения и дополнения к требованиям, предъявляемые к осуществлению услуг маркет–мейкера.

7. По итогам рассмотрения каждого заявления организатор торгов в срок не более пяти рабочих дней издает мотивированное решение о включении либо об отказе во включении в Список инвестиционного посредника.

8. Немотивированный отказ во включении инвестиционного посредника в Список не допускается.

9. В случае отказа во включении в Список инвестиционный посредник после устранения недостатков, указанных организатором торгов, вправе повторно обратиться на общих основаниях с заявлением на включение его в Cписок.

10. Включение инвестиционного посредника в Список в целях осуществления услуг маркет–мейкера по ценной бумаге определенного вида не предоставляет никаких дополнительных прав и/или не создает никаких дополнительных ограничений для данного инвестиционного посредника по другим видам ценных бумаг.

11. В случае принятия решения о включении инвестиционного посредника в Список организатор торгов:

не позднее следующего дня с даты принятия решения заключает Договор с инвестиционным посредником;

в день заключения Договора с инвестиционным посредником включает инвестиционного посредника в Список, с указанием наименования инвестиционного посредника, наименования эмитента и вида котируемых ценных бумаг.

12. Форма и содержание Договора определяются указанными в нем сторонами с соблюдением требований законодательства и Правил организатора торгов.

13. Договор вступает в силу с даты его подписания и действует на протяжении нахождения инвестиционного посредника в Списке.

14. Расторжение Договора осуществляется в порядке, установленном законодательством, с учетом требований настоящего Положения.

3. ПОДДЕРЖАНИЕ МАРКЕТ–МЕЙКЕРОМ ЛИМИТОВ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ И ЦЕННЫХ БУМАГ.

15. Маркет–мейкер обязан соблюдать требования организатора торгов по обеспечению лимитов денежных средств и ценных бумаг.

16. Минимальный размер лимита денежных средств и ценных бумаг определяется организатором торгов в следующем порядке исходя из величины уставного фонда эмитента, ценные бумаги которого котируются маркет–мейкером:

для денежных средств – в процентах к совокупной номинальной стоимости данного вида ценных бумаг эмитента;

для ценных бумаг – в процентах к общему количеству данного вида ценных бумаг эмитента.

17. Организатор торгов определяет соответствие лимитов денежных средств и ценных бумаг перед началом каждой торговой сессии.

18. Для обеспечения лимита денежных средств маркет–мейкер вправе привлекать заемные средства в порядке, установленном настоящим Положением.

19. В целях обеспечения лимита ценных бумаг маркет–мейкер вправе:

приобрести недостающее количество ценных бумаг у эмитента или у других участников рынка ценных бумаг;

заключить репо–соглашение на покупку ценных бумаг;

приобрести ценные бумаги иными способами, не противоречащими законодательству.

20. В случае отсутствия необходимого объема денежных средств и/или ценных бумаг маркет–мейкер не допускается организатором торгов к торговой сессии.

21. В случае систематического несоблюдения требований по обеспечению лимитов денежных средств либо ценных бумаг организатор торгов предупреждает маркет–мейкера об этом в письменной форме.

При нарушении требований лимитов денежных средств либо ценных бумаг инвестиционным посредником и после его предупреждения об этом организатор торгов вправе исключить его из Списка.

22. Инвестиционный посредник, исключенный из Списка, вправе обратиться к организатору торгов с заявлением на включение его в Список.

Включение инвестиционного посредника в Список производится в порядке, установленном разделом 2 настоящего Положения.

4. ДВУХСТОРОННЯЯ КОТИРОВКА ЦЕННЫХ БУМАГ МАРКЕТ–МЕЙКЕРОМ.

23. Обеспечение двухсторонней котировки и реализация ценных бумаг производится маркет–мейкером в соответствии с Правилами организатора торгов.

В случае оказания инвестиционным посредником услуг маркет–мейкера одновременно на организованном биржевом и внебиржевом рынках им устанавливается одинаковый ценовой диапазон на организованном рынке как на биржевых, так и на внебиржевых торгах.

24. При отсутствии предыдущих сделок на организованном рынке с ценными бумагами эмитента маркет–мейкер определяет стартовые цены покупки и продажи котируемых им ценных бумаг самостоятельно, за исключением случаев, предусмотренных законодательством.

25. Маркет–мейкер обязан объявлять:

цены открытия на покупку и продажу – в начале каждой торговой сессии;

текущие цены покупки и продажи – на протяжении каждой торговой сессии;

цены закрытия на покупку и продажу – в конце каждой торговой сессии.

26. Цена закрытия является ценой открытия следующей торговой сессии.

27. Объявленные маркет–мейкером цены определяются им исходя из спроса и предложения на ценные бумаги.

28. Формирование котировки (цен) должно осуществляться исходя из принципов справедливого рыночного ценообразования и поддержания ликвидности котируемых ценных бумаг.

Заключение маркет–мейкером сделок с ценными бумагами для поддержания уровня цен, спроса и предложения на определенные ценные бумаги не является манипулированием на рынке ценных бумаг.

29. При объявлении цен покупки и продажи ценных бумаг маркет–мейкер должен объявить количество ценных бумаг, в отношении которого действуют объявленные цены, а также вправе объявить срок, в течение которого действуют объявленные им цены.

30. Объявление цен покупки и продажи осуществляется маркет–мейкером путем ввода соответствующих заявок в торговую систему.

31. При отсутствии в объявлении (в заявке на покупку/продажу ценных бумаг) указаний на иные условия маркет–мейкер обязан заключить сделку покупки/продажи на условиях, предложенных участниками торгов.

32. На протяжении оказания услуг маркет–мейкера инвестиционный посредник в бумажном и/или электронном виде ведет обособленный журнал учета информации (далее – Журнал), фиксируемой торговой системой, о поступающих заявках на покупку и продажу котируемых им ценных бумаг, объявляемых им цен покупки и продажи, а также совершенных и отклоненных сделок.

Форма Журнала устанавливается организатором торгов.

33. Инвестиционный посредник обязан обеспечивать сохранность сведений и информации, содержащейся в Журнале, на протяжении всего периода осуществления им услуг маркет–мейкера. После прекращения оказания услуг маркет–мейкера инвестиционный посредник обязан сдать Журнал на хранение организатору торгов.

5. ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ МАРКЕТ–МЕЙКЕРА.

34. Маркет–мейкер вправе:

запрашивать и получать от организатора торгов информацию, необходимую для осуществления своих услуг;

расторгнуть или продлить соглашение с эмитентом в порядке, предусмотренном законодательством;

вносить предложения организатору торгов по совершенствованию условий для осуществления своих услуг;

обжаловать действия, ограничивающие его права, в установленном законодательством порядке;

отказаться выставлять обязательную котировку на покупку, если количество купленных ценных бумаг, за минусом проданных, в течение торговой сессии в два раза превышает установленный организатором торгов минимальный объем обязательной котировки по данному виду ценной бумаги;

отказаться выставлять обязательную котировку на продажу, если количество проданных ценных бумаг, за минусом купленных, в течение торговой сессии в два раза превышает установленный организатором торгов минимальный объем обязательной котировки по данному виду ценной бумаги;

иметь другие права, предусмотренные Правилами организатора торгов и законодательством.

35. Маркет–мейкер обязан:

выполнять требования, предъявляемые к размеру собственного капитала, на протяжении всего периода осуществления услуг маркет–мейкера;

исполнять принятые на себя обязательства в соответствии с Договором, Правилами организатора торгов и настоящим Положением;

совершать сделки исключительно от своего имени и за свой счет, а в случае, предусмотренном пунктом 18 настоящего Положения, совершать сделки за счет заемных средств;

обеспечивать, на основании спроса и предложения, двухстороннюю котировку в отношении котируемых им ценных бумаг в рамках ценового диапазона, установленного организатором торгов;

постоянно поддерживать установленные лимиты наличия ценных бумаг и денежных средств на каждую торговую сессию;

объявлять фиксированные стартовые цены покупки и продажи ценных бумаг с началом каждой торговой сессии;

заключать сделки на основании фиксированных цен покупки и продажи, введенных им в торговую систему;

раскрывать информацию в порядке, предусмотренном настоящим Положением и законодательством;

выполнять иные требования, предусмотренные Правилами организатора торгов и законодательством.

6. ОГРАНИЧЕНИЯ ПРИ ОКАЗАНИИ УСЛУГ МАРКЕТ–МЕЙКЕРА.

37. Не допускается удовлетворение заявок, в результате которых совершается сделка без изменения владельца ценных бумаг.

38. Маркет–мейкер обязан исполнять заявки по мере их поступления и не вправе объединять заявки на покупку и продажу одинаковой партии по одной и той же цене.

39. Маркет–мейкер не вправе привлекать заемные средства для осуществления услуг маркет–мейкера от физических лиц резидентов, а также юридических и физических лиц нерезидентов.

7. РАСКРЫТИЕ ИНФОРМАЦИИ.

40. Организатор торгов может раскрывать на своем веб–сайте наименования маркет–мейкеров.

41. Не позднее двух рабочих дней после окончания каждого квартала маркет–мейкер представляет организатору торгов справку об объеме заемных средств, привлеченных для организации двухсторонних котировок, подтвержденную юридическими лицами, предоставившими данные заемные средства.

42. Непредставление маркет–мейкером сведений, предусмотренных в пункте 41 настоящего Положения, может привести к расторжению Договора.

8. ПРИОСТАНОВЛЕНИЕ, ПРЕКРАЩЕНИЕ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ УСЛУГ МАРКЕТ–МЕЙКЕРА.

43. Осуществление услуг маркет–мейкера приостанавливается или прекращается в следующих случаях:

при приостановлении, прекращении действия либо аннулировании сертификата, предоставляющей право осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг в качестве инвестиционного посредника в установленном законодательством порядке;

при нарушении законодательства о рынке ценных бумаг, требований настоящего Положения или Правил организатора торгов;

по решению государственного арбитража;

по предписанию уполномоченного государственного органа;

при нарушении маркет–мейкером условий Договора, заключенного с организатором торгов;

при неоднократном уклонении маркет–мейкера от заключения сделок по объявленным ценам;

в иных случаях, установленных законодательством.

44. Маркет–мейкер вправе добровольно прекратить оказание своих услуг путем направления письменного уведомления о расторжении Договора не менее чем за один месяц до предполагаемой даты его расторжения.

9. КОНТРОЛЬ И ОТВЕТСТВЕННОСТЬ.

45. При выявлении нарушений законодательства организатор торгов в течение двух рабочих дней обязан письменно информировать уполномоченный государственный орган.

46. Лица, виновные в нарушении требований настоящего Положения, несут ответственность в порядке, установленном законодательством.

Утверждено Председателем всемирного верховного совета–совета безопасности