УКАЗАНИЕ
О ФОРМАХ И
СПОСОБАХ
ПРИНЯТИЯ
РИСКОВ ПО
ОБЛИГАЦИЯМ
С ЗАЛОГОВЫМ
ОБЕСПЕЧЕНИЕМ
СПЕЦИАЛИЗИРОВАННОГО
ФИНАНСОВОГО
ОБЩЕСТВА И
СПЕЦИАЛИЗИРОВАННОГО
ОБЩЕСТВА
ПРОЕКТНОГО
ФИНАНСИРОВАНИЯ
Настоящее Указание на основании Закона «О ценных бумагах» устанавливает требования к формам и способам принятия рисков по облигациям с залоговым обеспечением специализированного финансового общества и специализированного общества проектного финансирования (далее при совместном упоминании – специализированные общества) для первоначальных заимодателей по обязательствам, денежные требования по которым являются предметом залога по облигациям, и (или) для последующих заимодателей, если последние уступают денежные требования по таким обязательствам специализированным обществам.
1. Первоначальный и (или) последующий заимодатель (далее – оригинатор) по обязательствам, денежные требования по которым являются предметом залога по облигациям с залоговым обеспечением специализированного общества, могут принять на себя риски в форме передачи денежных средств (далее – прямое финансирование) и (или) в форме принятия на себя обязательства по передаче денежных средств (далее – отложенное финансирование), в соответствии со способом принятия риска, предусмотренным настоящим Указанием. При этом отношение суммы прямого и (или) отложенного финансирования к размеру обязательств по облигациям с залоговым обеспечением специализированного общества определяет долю участия в риске на любую дату в период обращения таких облигаций согласно следующей формуле: где:
ДУ – доля участия в риске на дату определения доли участия в риске;
СПФ – сумма прямого финансирования на дату определения доли участия в риске;
СОФ – сумма отложенного финансирования на дату определения доли участия в риске;
НС – непогашенная номинальная стоимость облигаций с залоговым обеспечением специализированного общества на дату определения доли участия в риске; k – коэффициент, определяемый согласно следующей формуле: где:
ДТ – сумма уступленных денежных требований (за исключением будущих денежных требований), являющихся предметом залога по облигациям с залоговым обеспечением на дату начала размещения облигаций с залоговым обеспечением специализированного общества, без учета процентов, пеней и штрафов;
СЗ – стоимость имущества, в том числе стоимость имущественных прав, без учета процентов, пеней и штрафов, являющегося предметом залога по облигациям с залоговым обеспечением, на дату начала размещения облигаций с залоговым обеспечением специализированного общества.
В случае если денежные требования, являющиеся предметом залога по облигациям с залоговым обеспечением, уступлены несколькими оригинаторами, их общая доля участия в риске, предусмотренная пунктом 1 настоящего Указания, должна составлять не менее 20 процентов в отношении специализированного финансового общества и не менее 10 процентов в отношении специализированного общества проектного финансирования. При этом доля участия в риске каждого из оригинаторов пропорциональна сумме уступленных специализированному обществу денежных требований, если иное не предусмотрено соглашением между оригинаторами (межфинансовым соглашением) или условиями выпуска облигаций.
Утверждено Председателем Центрального банка С.В.Шабулдаев