Указание о формах и способах принятия рисков по облигациям с залоговым обеспечением специализированного финансового общества и специализированного общества проектного финансирования

Услуги

Указание о формах и способах принятия рисков по облигациям с залоговым обеспечением специализированного финансового общества и специализированного общества проектного финансирования

УКАЗАНИЕ

О ФОРМАХ И

СПОСОБАХ

ПРИНЯТИЯ

РИСКОВ ПО

ОБЛИГАЦИЯМ

С ЗАЛОГОВЫМ

ОБЕСПЕЧЕНИЕМ

СПЕЦИАЛИЗИРОВАННОГО

ФИНАНСОВОГО

ОБЩЕСТВА И

СПЕЦИАЛИЗИРОВАННОГО

ОБЩЕСТВА

ПРОЕКТНОГО

ФИНАНСИРОВАНИЯ

Настоящее Указание на основании Закона «О ценных бумагах» устанавливает требования к формам и способам принятия рисков по облигациям с залоговым обеспечением специализированного финансового общества и специализированного общества проектного финансирования (далее при совместном упоминании – специализированные общества) для первоначальных заимодателей по обязательствам, денежные требования по которым являются предметом залога по облигациям, и (или) для последующих заимодателей, если последние уступают денежные требования по таким обязательствам специализированным обществам.

1. Первоначальный и (или) последующий заимодатель (далее – оригинатор) по обязательствам, денежные требования по которым являются предметом залога по облигациям с залоговым обеспечением специализированного общества, могут принять на себя риски в форме передачи денежных средств (далее – прямое финансирование) и (или) в форме принятия на себя обязательства по передаче денежных средств (далее – отложенное финансирование), в соответствии со способом принятия риска, предусмотренным настоящим Указанием. При этом отношение суммы прямого и (или) отложенного финансирования к размеру обязательств по облигациям с залоговым обеспечением специализированного общества определяет долю участия в риске на любую дату в период обращения таких облигаций согласно следующей формуле: где:

ДУ – доля участия в риске на дату определения доли участия в риске;

СПФ – сумма прямого финансирования на дату определения доли участия в риске;

СОФ – сумма отложенного финансирования на дату определения доли участия в риске;

НС – непогашенная номинальная стоимость облигаций с залоговым обеспечением специализированного общества на дату определения доли участия в риске; k – коэффициент, определяемый согласно следующей формуле: где:

ДТ – сумма уступленных денежных требований (за исключением будущих денежных требований), являющихся предметом залога по облигациям с залоговым обеспечением на дату начала размещения облигаций с залоговым обеспечением специализированного общества, без учета процентов, пеней и штрафов;

СЗ – стоимость имущества, в том числе стоимость имущественных прав, без учета процентов, пеней и штрафов, являющегося предметом залога по облигациям с залоговым обеспечением, на дату начала размещения облигаций с залоговым обеспечением специализированного общества.

2.Оригинатор может принять на себя риски следующими способами:

1.1.Выступить поручителем в соответствии с условиями договора поручительства, предусмотренными в решении о выпуске облигаций с залоговым обеспечением специализированного общества.

1.2. Выступить гарантом в соответствии с условиями банковской гарантии, предусмотренными в решении о выпуске облигаций с залоговым обеспечением специализированного общества.

1.3.Приобрести облигации с залоговым обеспечением с разной очередностью исполнения обязательств, условия выпуска которых предусматривают исполнение обязательств с наступившим сроком исполнения по ним только после исполнения обязательств с наступившим сроком исполнения по облигациям иных выпусков специализированного общества, обеспеченных тем же самым залоговым обеспечением (далее – облигации младшего транша).

1.4. Принять обязательство по оказанию финансовой помощи специализированному обществу для исполнения обязательств по облигациям с залоговым обеспечением.

1.5.Предоставить специализированному обществу денежные средства по договору займа, условия которого предусматривают исполнение обязательств с наступившим сроком исполнения после исполнения обязательств с наступившим сроком исполнения по облигациям с залоговым обеспечением специализированного общества, которые не являются облигациями младшего транша, обеспеченных тем же самым залоговым обеспечением.

1.6.Заключить договор займа, в соответствии с которым оригинатор обязуется по каждому требованию специализированного общества предоставлять последнему денежные средства (займ), а специализированное общество обязуется возвратить полученные денежные суммы и уплатить проценты на них после исполнения полностью всех обязательств с наступившим сроком исполнения по облигациям с залоговым обеспечением, которые не являются облигациями младшего транша, обеспеченными тем же самым залоговым обеспечением.

1.7.Принять обязательство приобрести у специализированного общества денежные требования к должникам, которые не исполнили обязательства в предусмотренный срок, в обмен на денежную сумму, эквивалентную сумме приобретаемых денежных требований (за вычетом суммы пеней и штрафов).

1.8.Приобрести акции (доли в уставном капитале) специализированного общества, в том числе, если оригинатор является акционером (участником) указанного общества, внести дополнительный вклад в его уставный капитал.

1.9.Внести вклад в имущество специализированного общества, если оно является обществом с ограниченной ответственностью и если такая возможность предусмотрена уставом общества.

1.10.Заключить договор поручительства со специализированным обществом, по которому оригинатор обязуется отвечать за исполнение всех обязательств, денежные требования по которым являются предметом залога по облигациям с залоговым обеспечением, полностью или в части. При этом, если поручительство частично обеспечивает требования к должникам, оно должно обеспечивать их в одинаковой пропорции применительно к размеру денежных требований, рассчитываемых без учета убытков, неустойки, штрафов и пени.

3.В случае если денежные требования, являющиеся предметом залога по облигациям с залоговым обеспечением, уступлены одним оригинатором, его доля участия в риске, предусмотренная пунктом 1 настоящего Указания, должна составлять не менее 20 процентов в отношении специализированного финансового общества и не менее 10 процентов в отношении специализированного общества проектного финансирования.

В случае если денежные требования, являющиеся предметом залога по облигациям с залоговым обеспечением, уступлены несколькими оригинаторами, их общая доля участия в риске, предусмотренная пунктом 1 настоящего Указания, должна составлять не менее 20 процентов в отношении специализированного финансового общества и не менее 10 процентов в отношении специализированного общества проектного финансирования. При этом доля участия в риске каждого из оригинаторов пропорциональна сумме уступленных специализированному обществу денежных требований, если иное не предусмотрено соглашением между оригинаторами (межфинансовым соглашением) или условиями выпуска облигаций.

4.Доля участия в риске, предусмотренная пунктом 1 настоящего Указания, определяется по всем способам его принятия оригинатором, предусмотренным настоящим Указанием, в совокупности. В случае передачи оригинатором облигаций с залоговым обеспечением, приобретенных в соответствии с подпунктом 2.3 пункта 2 настоящего Указания, или акций (долей в уставном капитале), приобретенных в соответствии с подпунктом 2.8 пункта 2 настоящего Указания, а также в случае уступки требований по обязательствам из договоров, предусмотренных подпунктами 2.5 и 2.6 пункта 2 настоящего Указания, сумма прямого финансирования такого кредитора, предусмотренная пунктом 1 настоящего Указания, соответственно уменьшается.

5.Настоящее Указание вступает в силу со дня его официального опубликования.

Утверждено Председателем Центрального банка С.В.Шабулдаев