Указание о составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов

.

.

.

.

.

УКАЗАНИЕ

О СОСТАВЕ

И СТРУКТУРЕ

АКТИВОВ

АКЦИОНЕРНЫХ

ИНВЕСТИЦИОННЫХ

ФОНДОВ И

АКТИВОВ

ПАЕВЫХ

ИНВЕСТИЦИОННЫХ

ФОНДОВ

.

.

.

.

.

Настоящее Указание на основании Закона «Об инвестиционных фондах» устанавливает требования к составу и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов.

.

Глава 1. Общие положения.

.

1.1. Паевые инвестиционные фонды, правилами доверительного управления которых предусмотрено, что их инвестиционные паи предназначены только для квалифицированных инвесторов (далее – фонд для квалифицированных инвесторов), относятся к одной из следующих категорий:

a)фонд финансовых инструментов;
b)фонд недвижимости;
c)комбинированный фонд.

1.2. Паевые инвестиционные фонды, правилами доверительного управления которых не предусмотрено, что их инвестиционные паи предназначены только для квалифицированных инвесторов (далее – фонд для неквалифицированных инвесторов), относятся к одной из следующих категорий:

a)фонд рыночных финансовых инструментов;
b)фонд недвижимости.

1.3. Паевые инвестиционные фонды, относящиеся к категории фондов недвижимости, могут быть только закрытыми паевыми инвестиционными фондами с учетом требования, установленного абзацем вторым пункта 2 статьи 33 Закона «Об инвестиционных фондах».

1.4. Состав и структура активов акционерного инвестиционного фонда, уставом которого не предусмотрено, что его акции предназначены для квалифицированных инвесторов, и наименование которого содержит указание на недвижимое имущество и (или) права на недвижимое имущество или на их виды, должны соответствовать требованиям для фонда, относящегося к категории фонда недвижимости для неквалифицированных инвесторов.

Состав и структура активов акционерного инвестиционного фонда, уставом которого не предусмотрено, что его акции предназначены для квалифицированных инвесторов, и наименование которого не содержит указание на недвижимое имущество и (или) права на недвижимое имущество или на их виды, должны соответствовать требованиям для фонда, относящегося к категории фонда рыночных финансовых инструментов.

В случае если уставом акционерного инвестиционного фонда предусмотрено, что его акции предназначены для квалифицированных инвесторов, то состав и структура активов указанного фонда должны соответствовать требованию пункта 2.8 настоящего Указания.

1.5. Требования к составу активов инвестиционных фондов устанавливаются с учетом ограничений, предусмотренных Федеральным законом «Об инвестиционных фондах» для отдельных типов паевых инвестиционных фондов.

1.6. В случае если инвестиционная декларация акционерного инвестиционного фонда содержит указание на активы, которые не предусмотрены пунктами 2.1 и 2.4 настоящего Указания, то в соответствии с пунктом 1 статьи 41 Закона «Об инвестиционных фондах» устав такого акционерного инвестиционного фонда должен предусматривать, что его акции предназначены для квалифицированных инвесторов.

1.7. В целях применения пунктов 2.2, 2.3, 2.9, 2.10, 2.12, 2.13, 3.1, 3.3 настоящего Указания входящие в состав активов акционерного инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда иностранные финансовые инструменты, не допущенные к обращению в государстве в качестве ценных бумаг, рассматриваются в качестве ценных бумаг в случае их признания в качестве ценных бумаг в соответствии с личным законом лица, обязанного по таким иностранным финансовым инструментам.

.

Глава 2. Требования к составу и структуре активов инвестиционных фондов.

.

2.1. В состав активов фондов, относящихся к категории фондов рыночных финансовых инструментов, могут входить только:

a)активы, допущенные к организованным торгам (или в отношении которых биржей принято решение о включении в котировальные списки) на государственных биржах и биржах, расположенных в иностранных государствах (далее – иностранные государства) и включенных в перечень иностранных бирж, предусмотренный Законом «О ценных бумагах» (далее – перечень иностранных бирж), за исключением инвестиционных паев фондов для квалифицированных инвесторов, и активы, являющиеся клиринговыми сертификатами участия;
b)инвестиционные паи открытых и биржевых паевых инвестиционных фондов;
c)денежные средства в национальной валюте и в иностранной валюте на счетах и во вкладах (депозитах) в финансовых организациях и иностранных юридических лицах, признанных банками по законодательству, на территории которых они зарегистрированы (далее – иностранные банки), депозитные сертификаты местных финансовых организаций и иностранных банков иностранных государств, государственные ценные бумаги и иностранных государств, требования к финансовой организации выплатить денежный эквивалент драгоценных металлов по текущему курсу (далее – инструменты денежного рынка);
d)облигации местных юридических лиц, имеющих обязательства, связанные с облигациями иностранных организаций (еврооблигациями);
e)облигации эмитентов государства, решение о выпуске которых содержит условие об использовании всех денежных средств, полученных от размещения указанных облигаций, на цели, связанные с финансированием проектов технологического суверенитета и проектов структурной адаптации экономики государства, и ведении реестра указанных проектов, а также о требованиях к организациям, уполномоченным представлять заключения о соответствии проектов требованиям к проектам технологического суверенитета и проектам структурной адаптации экономики государства, а также о требованиях к организациям, уполномоченным представлять заключения о соответствии проектов требованиям к проектам технологического суверенитета и проектам структурной адаптации экономики государства» (далее соответственно – облигации ТС и САЭ, проекты ТС и САЭ);
f)права требования из договоров, заключенных для целей доверительного управления в отношении указанных активов;
g)иные активы, включаемые в состав активов инвестиционного фонда в связи с оплатой расходов, связанных с доверительным управлением имуществом, составляющим инвестиционный фонд, или в связи с реализацией прав, закрепленных составляющими инвестиционный фонд ценными бумагами или предусмотренных составляющими инвестиционный фонд производными финансовыми инструментами (далее – инвестиционные права).

К ценным бумагам, предусмотренным абзацами третьим – шестым настоящего пункта, относятся ценные бумаги, не подпадающие под требования абзаца второго настоящего пункта.

2.2. Активом, предусмотренным абзацем вторым пункта 2.1 настоящего Указания, может являться производный финансовый инструмент при условии, что изменение его стоимости зависит от изменения стоимости активов, которые могут входить в состав инвестиционного фонда (в том числе изменения значения индекса, рассчитываемого исходя из стоимости активов, которые могут входить в состав данного инвестиционного фонда), от величины процентных ставок, уровня инфляции, курсов валют, а также производный финансовый инструмент, не предусматривающий обязанность стороны договора передать другой стороне договора ценные бумаги, валюту или товар либо обязанность стороны договора заключить договор, являющийся производным финансовым инструментом, при условии, что изменение его стоимости зависит от изменения стоимости товаров, допущенных к организованным торгам на государственных биржах и биржах, расположенных в иностранных государствах и включенных в перечень иностранных бирж.

Ценные бумаги, предусмотренные абзацами пятым и шестым пункта 2.1 настоящего Указания, могут входить в состав фонда, относящегося к категории фондов рыночных финансовых инструментов, при условии соблюдения требований, предусмотренных пунктами 2.14 и 2.15 настоящего Указания соответственно.

Ценные бумаги, выпущенные (выданные) в соответствии с законодательством о ценных бумагах, законодательством об инвестиционных фондах и предназначенные для квалифицированных инвесторов, а также иные ценные бумаги, определенные в Указании «О ценных бумагах и производных финансовых инструментах, предназначенных для квалифицированных инвесторов» (далее при совместном упоминании – ценные бумаги, предназначенные для квалифицированных инвесторов), могут входить в состав фонда, относящегося к категории фондов рыночных финансовых инструментов, при условии, что инвестиционная декларация (правила доверительного управления) такого фонда предусматривает (предусматривают) ценные бумаги, предназначенные для квалифицированных инвесторов, и содержит (содержат) следующие сведения о такой ценной бумаге (в случае, если ценной бумагой является депозитарная расписка, – сведения в отношении депозитарной расписки и ценных бумаг, права собственности на которые удостоверяет депозитарная расписка): о виде ценной бумаги, наименовании лица, обязанного по ценной бумаге, об основном государственном регистрационном номере (о регистрационном номере в стране регистрации (при наличии) лица, обязанного по ценной бумаге, о названии государства, в котором учреждено лицо, обязанное по ценной бумаге (за исключением случая, когда лицо, обязанное по ценной бумаге, зарегистрировано в соответствии с законодательством).

Производные финансовые инструменты, предназначенные для квалифицированных инвесторов, включая производные финансовые инструменты, определенные в Указании «О ценных бумагах и производных финансовых инструментах, предназначенных для квалифицированных инвесторов» (далее – производные финансовые инструменты, предназначенные для квалифицированных инвесторов), могут входить в состав фонда, относящегося к категории фондов рыночных финансовых инструментов, при условии, что инвестиционная декларация (правила доверительного управления) такого фонда предусматривает (предусматривают) производные финансовые инструменты, предназначенные для квалифицированных инвесторов, а также содержит (содержат) сведения о виде производного финансового инструмента и наименовании базового (базисного) актива производного финансового инструмента.

Оценочная стоимость ценных бумаг, предназначенных для квалифицированных инвесторов, и стоимость лотов производных финансовых инструментов, предназначенных для квалифицированных инвесторов, в совокупности не должны превышать 40 процентов стоимости активов фонда, относящегося к категории фондов рыночных финансовых инструментов. Для целей настоящего абзаца производные финансовые инструменты учитываются в объеме открытой позиции, скорректированной по результатам клиринга.

Денежные средства во вкладах (депозитах) в местных финансовых организациях и иностранных банках могут входить в состав активов открытых и интервальных паевых инвестиционных фондов, относящихся к категории фондов рыночных финансовых инструментов, только при условии, что в случае досрочного расторжения указанного договора местная финансовая организация или иностранный банк обязана (обязан) вернуть сумму вклада (депозита, остатка на счете) и проценты по нему в срок, не превышающий 7 рабочих дней.

Предусмотренные абзацем восьмым пункта 2.1 настоящего Указания активы, включаемые в состав активов инвестиционного фонда в связи с реализацией инвестиционных прав, могут входить в состав активов фонда, относящегося к категории фондов рыночных финансовых инструментов, в течение одного месяца с даты реализации указанных инвестиционных прав. Стоимость предусмотренных абзацем восьмым пункта 2.1 настоящего Указания активов, включаемых в состав инвестиционного фонда в связи с реализацией инвестиционных прав, в совокупности не должна превышать 5 процентов стоимости активов фонда, относящегося к категории фондов рыночных финансовых инструментов.

В состав активов фонда, относящегося к категории фондов рыночных финансовых инструментов, не могут входить цифровые финансовые активы, выпущенные в информационной системе, организованной в соответствии с иностранным правом, и иные цифровые права, осуществление, распоряжение и ограничение распоряжения которыми возможны только в информационной системе, организованной в соответствии с иностранным правом, без обращения к третьему лицу (далее при совместном упоминании – иностранные цифровые права), а также ценные бумаги, стоимость которых (выплаты по которым) в соответствии с условиями их выпуска (правилами доверительного управления (проспектом (правилами) инвестиционного фонда) зависит (зависят) от изменения стоимости иностранных цифровых прав и (или) изменения стоимости производных финансовых инструментов (ценных бумаг), изменение стоимости которых (выплаты по которым) в соответствии с их условиями (условиями их выпуска, правилами доверительного управления (проспектом (правилами) инвестиционного фонда) зависит (зависят) от изменения стоимости иностранных цифровых прав.

Требования абзаца третьего настоящего пункта в части указания в инвестиционной декларации (правилах доверительного управления) фондов сведений о ценных бумагах, определенных в Указании «О ценных бумагах и производных финансовых инструментах, предназначенных для квалифицированных инвесторов», не распространяются на фонды, инвестиционная декларация которых предусматривает соответствие состава и структуры активов таких фондов составу и структуре активов, входящих в расчет индикатора (индекса), определенного в такой инвестиционной декларации.

Требования абзацев третьего – пятого настоящего пункта в части ценных бумаг и производных финансовых инструментов, определенных в Указании «О ценных бумагах и производных финансовых инструментах, предназначенных для квалифицированных инвесторов», не распространяются на:

a)дополнительно формируемые закрытые паевые инвестиционные фонды, которые сформированы (закрытые паевые инвестиционные фонды, тип которых изменен с открытого, биржевого или интервального паевого инвестиционного фонда на закрытый паевой инвестиционный фонд) в связи с принятием управляющей компанией открытого, биржевого или интервального паевого инвестиционного фонда, в состав активов которого входят активы, фактическая возможность распоряжаться которыми ограничена вследствие недружественных действий иностранных государств, международных организаций, иностранных финансовых организаций, в том числе связанных с введением ограничительных мер в отношении государства, юридических лиц и граждан;
b)открытые, биржевые и интервальные паевые инвестиционные фонды, правила доверительного управления, при условии принятия управляющей компанией таких фондов решения о приостановлении выдачи инвестиционных паев в соответствии с пунктом 1 статьи 29 Закона «Об инвестиционных фондах» (в течение срока, на который управляющей компанией таких фондов приостановлена выдача инвестиционных паев);
c)закрытые паевые инвестиционные фонды, правила доверительного управления и не предусматривают выдачу инвестиционных паев после завершения (окончания) формирования таких фондов.

2.3. В состав активов фондов, относящихся к категории фондов финансовых инструментов, могут входить только следующие активы:

a)активы, допущенные к организованным торгам (или в отношении которых биржей принято решение о включении в котировальные списки) на государственных биржах и биржах, расположенных в иностранных государствах и включенных в перечень иностранных бирж;
b)ценные бумаги, являющиеся ценными бумагами в соответствии с законодательством или в соответствии с личным законом лица, обязанного по ценным бумагам;
c)производные финансовые инструменты при условии, что изменение их стоимости зависит от изменения стоимости активов, которые могут входить в состав инвестиционного фонда (в том числе изменения значения индекса, рассчитываемого исходя из стоимости активов, которые могут входить в состав данного инвестиционного фонда), от величины процентных ставок, уровня инфляции, курсов валют;
d)денежные средства в национальной валюте и в иностранной валюте на счетах и во вкладах (депозитах) в местных финансовых организациях и иностранных банках любых иностранных государств, депозитные сертификаты иностранных банков любых иностранных государств, требования к финансовой организации выплатить денежный эквивалент драгоценных металлов по текущему курсу;
e)права требования из договоров, заключенных для целей доверительного управления в отношении указанных активов;
f)иные активы, включаемые в состав активов инвестиционного фонда в связи с оплатой расходов, связанных с доверительным управлением имуществом, составляющим инвестиционный фонд, или в связи с реализацией инвестиционных прав.

К активам, предусмотренным абзацами третьим – пятым настоящего пункта, относятся активы, не подпадающие под требования абзаца второго настоящего пункта.

2.4. В состав активов фондов для неквалифицированных инвесторов, относящихся к категории фондов недвижимости, могут входить только следующие активы.

2.4.1. Следующее недвижимое имущество и имущественные права:

a)жилые помещения, в том числе находящиеся в общем владении с определением доли управляющей компании инвестиционного фонда в праве владения (в том числе в многоквартирном доме);
b)нежилые помещения в многоквартирном доме, предназначенные для размещения транспортных средств части (машино–места) многоквартирного дома, в том числе находящиеся в общем владении с определением доли управляющей компании инвестиционного фонда в праве владения;
c)нежилые здания, введенные в эксплуатацию в установленном порядке и соответствующие требованиям настоящего Указания, в том числе находящиеся в общем владении с определением доли управляющей компании инвестиционного фонда в праве владения;
d)помещения в нежилых зданиях, в том числе находящиеся в общем владении с определением доли управляющей компании инвестиционного фонда в праве владения;
e)единые недвижимые комплексы, в случае если в их состав входит только недвижимое имущество, разрешенное для включения в состав активов фондов для неквалифицированных инвесторов, относящихся к категории фондов недвижимости, в соответствии с настоящим пунктом;
f)сооружения технической инфраструктуры, предназначенные исключительно для обслуживания и (или) эксплуатации недвижимого имущества, составляющего фонд или приобретаемого в состав активов фонда на основании заключенного договора;
g)земельные участки, на которых расположено недвижимое имущество, составляющее фонд, в том числе находящиеся в общем владении с определением доли управляющей компании инвестиционного фонда в праве владения;
h)права аренды земельного участка, на котором расположено недвижимое имущество, составляющее фонд;
i)имущественные права из договоров участия в долевом строительстве жилых и многоквартирных домов, заключенных в соответствии с Законом «Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости«;
j)земельные участки, которые имеют общую границу (смежные земельные участки) с земельными участками, на которых расположено недвижимое имущество, составляющее фонд, и которые (права аренды которых) входят в состав фонда, при условии, что на таких смежных земельных участках размещено дорожное полотно (дорожное покрытие) для стоянки (парковки) транспортных средств и (или) проезда транспортных средств к указанным земельным участкам, на которых расположено недвижимое имущество, составляющее фонд, и (или) на таких смежных земельных участках размещены инженерное оборудование и (или) сети инженерно–технического обеспечения, предназначенные исключительно для обслуживания и (или) эксплуатации недвижимого имущества, составляющего фонд, в том числе находящиеся в общем владении с определением доли управляющей компании инвестиционного фонда в праве владения, а также права аренды на такие смежные земельные участки.

2.4.2. Инструменты денежного рынка.

2.4.3. Производные финансовые инструменты (допущенные к организованным торгам на государственных биржах и биржах, расположенных в иностранных государствах и включенных в перечень иностранных бирж), изменение стоимости которых зависит от величины процентных ставок и иных обстоятельств.

2.4.4. Права требования из договоров, заключенных для целей доверительного управления в отношении активов, указанных в настоящем пункте.

2.4.5. Иные активы, включаемые в состав активов инвестиционного фонда в связи с оплатой расходов, связанных с доверительным управлением имуществом, составляющим инвестиционный фонд.

2.5. Активы, предусмотренные абзацами четвертым – шестым подпункта 2.4.1 пункта 2.4 настоящего Указания, могут входить в состав активов инвестиционного фонда для неквалифицированных инвесторов, относящегося к категории фондов недвижимости, при одновременном соблюдении следующих условий:

a)за предыдущий календарный год средняя доля фактически сданной в аренду полезной площади здания, помещения, единого недвижимого комплекса (площадь помещений, непосредственно предназначенных для использования собственниками или арендаторами здания или помещения при осуществлении ими деятельности и не относящихся к помещениям общего пользования, как то: общие входные помещения, общие коридоры, лифтовые холлы и шахты, туалетные комнаты, лестницы, лестничные холлы, переходы, внутренние открытые лестницы и пандусы, наружные балконы и портики, подвалы, чердаки, технические этажи, парковки, площадки, места (помещения) размещения инженерно–технологического оборудования, обслуживающего здание либо его часть, контрольно–пропускные пункты, помещения для обслуживающего персонала) от общего размера полезной площади здания, помещения, единого недвижимого комплекса составляет не менее 40 процентов полезной площади здания, помещения, единого недвижимого комплекса;
b)для целей определения стоимости чистых активов инвестиционного фонда договор о проведении оценки такого объекта недвижимости заключен с юридическим лицом, которое на дату оценки заключало договоры на проведение оценки объектов недвижимости ежегодно в течение последних календарных 10 лет и выручка которого за последний отчетный год от договоров на проведение оценки объектов недвижимости составляет не менее 1 миллионов евро.

Требования абзаца второго настоящего пункта не распространяются на активы, предусмотренные абзацами четвертым и пятым подпункта 2.4.1 пункта 2.4 настоящего Указания, при одновременном соблюдении следующих условий:

a)здание (здание, в котором находится помещение) введено в эксплуатацию не ранее двух лет до даты включения здания (помещения) в состав инвестиционного фонда;
b)отчет об оценке здания (помещения), составленный для целей определения стоимости чистых активов инвестиционного фонда не ранее шести месяцев до даты включения здания (помещения) в состав инвестиционного фонда, содержит в соответствии с государственными стандартами оценки, предусмотренными статьей 20 Закона «Об оценочной деятельности«, указание на расчетную денежную сумму, за которую здание (помещение) может быть сдано в аренду на дату оценки при типичных рыночных условиях (далее – рыночная арендная плата);
c)не менее 80 процентов полезной площади здания (помещения) сдано в аренду на срок не менее двух лет;
d)арендная плата за пользование имуществом, указанным в абзаце седьмом настоящего пункта, составляет в совокупности не менее 80 процентов рыночной арендной платы, указанной в отчете об оценке здания (помещения), предусмотренном абзацем шестым настоящего пункта;
e)договор аренды имущества, указанного в абзаце седьмом настоящего пункта, не предусматривает право арендатора требовать досрочного расторжения такого договора в течение двух лет с даты его заключения или предусматривает обязанность арендатора уплатить арендодателю в случае расторжения такого договора до истечения двух лет с даты его заключения денежную сумму, равную разнице между размером арендной платы за два года и размером уплаченной арендатором арендной платы;
f)исполнение арендатором обязательств по договору аренды имущества, указанного в абзаце седьмом настоящего пункта, обеспечено внесением обеспечительного платежа или банковской гарантией на сумму не менее установленного таким договором размера арендной платы за два месяца.

Требования абзаца девятого настоящего пункта не распространяются на договор аренды, предусматривающий право арендатора, выручка которого по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности за последний завершенный отчетный период, определяемый в соответствии с частью 1 статьи 15 Закона «О бухгалтерском учете», составляет более 10 миллинов евро, отказаться от договора (исполнения договора) аренды во внесудебном порядке в течение двух лет с даты его заключения исключительно по основаниям, предусмотренным Гражданским законодательством.

2.6. Совокупная площадь смежных земельных участков, предусмотренных абзацем одиннадцатым подпункта 2.4.1 пункта 2.4 настоящего Указания, которые (права аренды которых) входят в состав фонда для неквалифицированных инвесторов, относящегося к категории фондов недвижимости, не должна превышать 20 процентов совокупной площади земельных участков, на которых расположено недвижимое имущество, составляющее такой фонд, которые имеют общую границу с такими смежными земельными участками и которые (права аренды которых) входят в состав такого фонда.

2.7. В состав активов фондов для квалифицированных инвесторов, относящихся к категории фондов недвижимости, могут входить только:

a)недвижимое имущество, в том числе находящееся в общем владении с определением доли управляющей компании инвестиционного фонда в праве владения;
b)имущественные права на недвижимое имущество, в том числе права аренды недвижимого имущества, права из договоров, на основании которых осуществляется строительство (создание) объектов недвижимого имущества на выделенном в установленном порядке для целей строительства (создания) указанного объекта недвижимости земельном участке, который (право аренды которого) составляет активы инвестиционного фонда, права из договоров участия в долевом строительстве объектов недвижимого имущества, заключенных в соответствии с Законом «Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости»;
c)имущественные права, связанные с возникновением права владения на объект недвижимости (его часть) после завершения его строительства (создания);
d)имущественные права из договоров, на основании которых осуществляется реконструкция объектов недвижимости, составляющих активы инвестиционного фонда;
e)проектная документация для строительства или реконструкции объекта недвижимости;
f)производные финансовые инструменты, изменение стоимости которых зависит от величины процентных ставок и иных обстоятельств;
g)денежные средства в национальной валюте и в иностранной валюте на счетах и во вкладах (депозитах) в местных финансовых организациях и иностранных банках любых иностранных государств, депозитные сертификаты местных финансовых организаций и иностранных банков любых иностранных государств, государственные ценные бумаги и любых иностранных государств, требования к финансовой организации выплатить денежный эквивалент драгоценных металлов по текущему курсу;
h)права требования из договоров, заключенных для целей доверительного управления в отношении указанных активов (за исключением прав требования, возникающих из договоров займа);
i)иные активы, включаемые в состав активов инвестиционного фонда в связи с оплатой расходов, связанных с доверительным управлением имуществом, составляющим инвестиционный фонд.

2.8. В состав активов инвестиционных фондов, относящихся к категории комбинированных фондов, могут входить любые активы, за исключением наличных денежных средств.

2.9. Доля стоимости инструментов денежного рынка со сроком до погашения (закрытия) менее трех месяцев, инвестиционных паев биржевых паевых инвестиционных фондов (при условии, что не возникли основания прекращения указанных фондов и не приостановлено погашение инвестиционных паев указанных фондов), прав требований к юридическому лицу, возникших на основании договора о брокерском обслуживании с таким лицом (при условии, что указанным договором предусмотрено исполнение таким юридическим лицом обязательств в течение одного рабочего дня с даты предъявления указанных требований к исполнению), облигаций с фиксированным купонным доходом, рейтинг долгосрочной платежеспособности выпуска (при отсутствии рейтинга выпуска – рейтинг эмитента) которых по классификации хотя бы одного из рейтинговых агентств, включенных в установленный Советом участников Государственного банка перечень рейтинговых агентств, отличается от рейтинга в соответствующей валюте страны – эмитента валюты, в которой номинированы указанные облигации (для облигаций, номинированных в валюте государств – членов валютного союза, – от максимального рейтинга среди государств – членов валютного союза), не более чем на одну ступень, ценных бумаг, входящих в расчет фондовых индексов, указанных в пунктах 1 – 42 приложения к настоящему Указанию, от стоимости чистых активов открытых паевых инвестиционных фондов в совокупности должна превышать большую из следующих величин:

a)три процента;
b)величину чистого месячного оттока инвестиционных паев, являющуюся минимальной из шести наибольших величин чистых месячных оттоков инвестиционных паев за последние 36 календарных месяцев (данное требование применяется, в случае если с даты завершения (окончания) формирования паевого инвестиционного фонда прошло 36 календарных месяцев и более).

Величина чистого месячного оттока инвестиционных паев определяется как отношение в процентах разности количества инвестиционных паев, в отношении которых по лицевым счетам в реестре владельцев инвестиционных паев были внесены расходные записи в результате их погашения или обмена, и количества инвестиционных паев, в отношении которых по лицевым счетам в реестре владельцев инвестиционных паев были внесены приходные записи в результате их выдачи или обмена, за календарный месяц к общему количеству выданных инвестиционных паев по данным реестра владельцев инвестиционных паев на последний день предыдущего календарного месяца.

Для целей настоящего пункта не учитываются активы, в отношении которых было установлено обременение или ограничение распоряжения (включая активы, на которые наложен арест, или распоряжение которыми ограничено на основании решения государственного органа, или ограничение распоряжения которыми установлено вследствие недружественных действий иностранных государств, международных организаций, иностранных финансовых организаций, в том числе связанных с введением ограничительных мер в отношении государства, местных юридических лиц и граждан).

Для целей настоящего пункта используется рейтинг долгосрочной платежеспособности в той же валюте (национальной и (или) иностранной), в какой предполагается осуществление выплат по указанным ценным бумагам согласно решению о выпуске таких ценных бумаг.

2.10. Оценочная стоимость ценных бумаг одного юридического лица, денежные средства в национальной валюте и в иностранной валюте на счетах и во вкладах (депозитах) в таком юридическом лице (если юридическое лицо является финансовой организацией или иностранным банком иностранного государства), права требования к такому юридическому лицу, за исключением случая, указанного в абзаце пятом настоящего пункта, в совокупности не должны превышать 15 процентов стоимости активов инвестиционного фонда. Требования настоящего абзаца не распространяются на государственные ценные бумаги и на права требования к центральному контрагенту, а также на имущественные права, указанные в абзаце десятом подпункта 2.4.1 пункта 2.4 настоящего Указания.

Оценочная стоимость ценных бумаг одного субъекта Государства (административно–территориального образования иностранного государства), муниципального образования, государственных ценных бумаг одного иностранного государства, за исключением случая, указанного в абзаце пятом настоящего пункта, не должна превышать 15 процентов стоимости активов инвестиционного фонда.

Для целей настоящего пункта государственные и иностранные депозитарные расписки рассматриваются как ценные бумаги, права собственности на которые удостоверяют соответствующие депозитарные расписки.

Для целей настоящего пункта ценные бумаги инвестиционных фондов, в том числе иностранных инвестиционных фондов, и ипотечные сертификаты участия рассматриваются как совокупность активов, в которые инвестировано имущество соответствующего фонда (ипотечного покрытия). Если лицо, обязанное по ценным бумагам инвестиционного фонда, не предоставляет и (или) не раскрывает информацию об активах, в которые инвестировано имущество инвестиционного фонда, такие ценные бумаги могут приобретаться в состав активов инвестиционного фонда для неквалифицированных инвесторов (без учета требования, установленного абзацем первым настоящего пункта), если в соответствии с личным законом лица, обязанного по ценным бумагам инвестиционного фонда, такие ценные бумаги могут приобретаться неквалифицированными инвесторами (неограниченным кругом лиц) и в соответствии с правилами доверительного управления (проспектом (правилами) инвестиционного фонда (личным законом лица, обязанного по ценным бумагам инвестиционного фонда) стоимость активов, указанных в абзаце десятом настоящего пункта, и размер привлеченных заемных средств, подлежащих возврату за счет средств инвестиционного фонда, в совокупности не должны превышать 20 процентов стоимости чистых активов инвестиционного фонда, а также при наличии одного из следующих обстоятельств: в соответствии с требованиями, предъявляемыми к деятельности инвестиционного фонда, или документами, регулирующими инвестиционную деятельность инвестиционного фонда (в том числе инвестиционной декларацией, проспектом эмиссии, правилами доверительного управления), доля ценных бумаг одного юридического лица не должна превышать 10 процентов стоимости активов инвестиционного фонда.

В случае если инвестиционная декларация паевого инвестиционного фонда предусматривает, что рассчитываемые каждый рабочий день отклонения прироста (в процентах) расчетной стоимости инвестиционного пая за 20 рабочих дней и за 250 рабочих дней, предшествующих дню расчета отклонений, от прироста (в процентах) значения одного из фондовых индексов (включая версию фондового индекса, отражающую изменение суммарной стоимости ценных бумаг с учетом результатов инвестирования выплат, в том числе дивидендных выплат, по указанным ценным бумагам), приведенного в приложении к настоящему Указанию, за указанные периоды не должны превышать по модулю 0,5 процента и 3 процента соответственно, оценочная стоимость активов, указанных в первом предложении абзаца первого настоящего пункта, в совокупности не должна превышать 20 процентов стоимости активов инвестиционного фонда, а оценочная стоимость активов, указанных в абзаце втором настоящего пункта, не должна превышать 20 процентов стоимости активов инвестиционного фонда.

Для целей абзаца пятого настоящего пункта при расчете прироста расчетной стоимости инвестиционного пая учитываются суммы начисленного дохода по инвестиционному паю, а также результат дробления инвестиционных паев. Требования абзаца пятого настоящего пункта не распространяются на государственные ценные бумаги и на права требования к центральному контрагенту.

Для целей расчета ограничений, указанных в абзацах первом и пятом настоящего пункта, при определении доли оценочной стоимости активов в стоимости активов инвестиционного фонда в сумме денежных средств в национальной валюте и в иностранной валюте на счетах в одном юридическом лице и стоимости прав требований к одному юридическому лицу, возникших на основании договора о брокерском обслуживании с таким лицом (при условии, что указанным договором предусмотрено исполнение таким юридическим лицом обязательств в течение одного рабочего дня с даты предъявления указанных требований к исполнению), составляющих фонд, не учитывается сумма (или ее часть) денежных средств, подлежащих выплате в связи с погашением и обменом инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда или в связи с выплатой дохода от доверительного управления имуществом, составляющим такой фонд, на момент расчета ограничения.

При этом общая сумма денежных средств и стоимость прав требований, которые не учитываются при расчете ограничений, указанных в абзацах первом и пятом настоящего пункта, в отношении всех денежных средств в национальной валюте и в иностранной валюте на всех счетах и в отношении всех прав требований к юридическим лицам, возникших на основании указанных договоров о брокерском обслуживании, составляющих фонд, в совокупности не должны превышать общую сумму денежных средств, подлежащих выплате в связи с погашением и обменом инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда или в связи с выплатой дохода от доверительного управления имуществом, составляющим такой фонд, на момент расчета ограничения.

Для целей расчета ограничений, указанных в абзацах первом и пятом настоящего пункта, при определении доли оценочной стоимости активов в стоимости активов инвестиционного фонда в сумме денежных средств в национальной валюте и в иностранной валюте на счетах в одном юридическом лице, составляющих фонд, не учитывается сумма (или ее часть) денежных средств, находящихся на указанных счетах (одном из указанных счетов) и включенных в такой фонд при выдаче и (или) обмене инвестиционных паев, в течение не более 2 рабочих дней с даты указанного включения.

Стоимость лотов производных финансовых инструментов (если базовым (базисным) активом производного финансового инструмента является другой производный финансовый инструмент – стоимость лотов таких производных финансовых инструментов), стоимость ценных бумаг (сумма денежных средств), полученных управляющей компанией инвестиционного фонда по первой части договора репо, размер принятых обязательств по поставке активов по иным сделкам, дата исполнения которых не ранее 4 рабочих дней с даты заключения сделки (за исключением сделок с активами, предусмотренными подпунктом 2.4.1 пункта 2.4 настоящего Указания), и заемные средства, предусмотренные подпунктом 5 пункта 1 статьи 40 Закона «Об инвестиционных фондах», в совокупности не должны превышать 40 процентов стоимости чистых активов инвестиционного фонда.

На дату заключения сделок с производными финансовыми инструментами, договоров репо, договоров займа, финансовых договоров или сделок, дата исполнения которых не ранее 4 рабочих дней с даты заключения сделки (за исключением сделок с активами, предусмотренными подпунктом 2.4.1 пункта 2.4 настоящего Указания), совокупная стоимость активов, указанных в абзаце десятом настоящего пункта, с учетом заключенных ранее договоров репо и сделок, указанных в настоящем абзаце, и заемных средств, предусмотренных подпунктом 5 пункта 1 статьи 40 Закона «Об инвестиционных фондах», не должна превышать 20 процентов стоимости чистых активов инвестиционного фонда.

Для целей настоящего пункта производные финансовые инструменты учитываются в объеме приобретаемых (отчуждаемых) базовых (базисных) активов таких производных финансовых инструментов (если базовым (базисным) активом является другой производный финансовый инструмент (индекс) – как базовые (базисные) активы таких производных финансовых инструментов (активы, входящие в список для расчета такого индекса) и открытой позиции, скорректированной по результатам клиринга.

Договоры репо заключаются, если они соответствуют одному из следующих условий: контрагентом по договору репо является центральный контрагент либо указанный договор заключается на условиях поставки против платежа и предусмотренной договором репо обязанности каждой из сторон при изменении цены ценных бумаг, переданных по договору репо, уплачивать другой стороне денежные суммы и (или) передавать ценные бумаги в соответствии с Законом «О ценных бумагах» при условии, что предметом договора репо могут быть только активы, включаемые в состав активов инвестиционного фонда, в соответствии с инвестиционной декларацией (правилами доверительного управления) инвестиционного фонда.

Для целей абзаца десятого и одиннадцатого настоящего пункта не учитываются договоры репо, по которым управляющая компания является покупателем по первой части договора репо, если указанными договорами репо или инвестиционной декларацией инвестиционного фонда предусмотрена невозможность распоряжения приобретенными ценными бумагами, за исключением их возврата по второй части такого договора репо, а также опционные договоры, по которым управляющая компания имеет право требовать от контрагента покупки или продажи базового (базисного) актива.

Положения абзацев первого, второго, пятого, десятого, одиннадцатого, тринадцатого и четырнадцатого настоящего пункта применяются только к фондам для неквалифицированных инвесторов.

За счет активов фондов для квалифицированных инвесторов могут заключаться договоры репо и совершаться сделки с производными финансовыми инструментами в случаях, предусмотренных правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом (инвестиционной декларацией инвестиционного фонда).

Требования абзацев первого, второго и пятого настоящего пункта не применяются до даты завершения (окончания) формирования паевого инвестиционного фонда и в течение месяца после этой даты.

2.11. При определении структуры активов инвестиционного фонда учитываются активы, принятые к расчету стоимости его чистых активов (с учетом требования, установленного абзацем четвертым пункта 2.10 настоящего Указания).

2.12. В состав активов паевых инвестиционных фондов (акционерных инвестиционных фондов) не могут входить цифровые валюты, а также производные финансовые инструменты (ценные бумаги), изменение стоимости которых (выплаты по которым) в соответствии с их условиями (условиями их выпуска, правилами доверительного управления (проспектом (правилами) инвестиционного фонда) зависит (зависят) от изменения курсов цифровых валют и (или) изменения стоимости иных производных финансовых инструментов (ценных бумаг), изменение стоимости которых (выплаты по которым) в соответствии с их условиями (условиями их выпуска, правилами доверительного управления (проспектом (правилами) инвестиционного фонда) зависит (зависят) от изменения курсов цифровых валют.

2.13. В состав активов паевых инвестиционных фондов (акционерных инвестиционных фондов) не могут входить ценные бумаги, в соответствии с условиями выпуска которых лицо, обязанное по ценным бумагам, осуществляет деятельность по оказанию услуг, направленных на обеспечение выпуска цифровой валюты и (или) совершения гражданско–правовых сделок и (или) операций, влекущих за собой переход цифровой валюты от одного обладателя к другому (далее – ценные бумаги организатора обращения цифровой валюты), а также производные финансовые инструменты (ценные бумаги), изменение стоимости которых (выплаты по которым) в соответствии с их условиями (условиями их выпуска, правилами доверительного управления (проспектом (правилами) инвестиционного фонда) зависит (зависят) от изменения стоимости ценных бумаг организатора обращения цифровой валюты и (или) изменения стоимости иных производных финансовых инструментов (ценных бумаг), изменение стоимости которых (выплаты по которым) в соответствии с их условиями (условиями их выпуска, правилами доверительного управления (проспектом (правилами) инвестиционного фонда) зависит (зависят) от изменения стоимости ценных бумаг организатора обращения цифровой валюты.

2.14. В состав активов фонда, относящегося к категории фондов рыночных финансовых инструментов, могут входить замещающие облигации при одновременном соблюдении следующих условий:

a)замещающие облигации входят в состав такого фонда в течение не более трех лет со дня их включения в его состав;
b)замещающие облигации оплачены при их размещении еврооблигациями, которые входили в состав такого фонда (в том числе на условиях, предусматривающих передачу (уступку) держателем указанных еврооблигаций всех имущественных и иных гражданских прав по указанным еврооблигациям юридическому лицу), или денежными средствами с целевым использованием привлеченных денежных средств для приобретения указанных еврооблигаций.

2.15. В состав активов фонда, относящегося к категории фондов рыночных финансовых инструментов, могут входить облигации ТС и САЭ при одновременном соблюдении следующих условий:

a)решение о выпуске облигаций ТС и САЭ содержит следующие сведения:
b)описание проектов ТС и САЭ, для финансирования которых будут использоваться денежные средства, полученные от размещения облигаций ТС и САЭ, с указанием планируемого срока реализации проектов ТС и САЭ и прогнозируемого объема их финансирования;
c)сведения о праве владельцев облигаций ТС и САЭ требовать досрочного погашения принадлежащих им облигаций ТС и САЭ в случае нарушения эмитентом условия о целевом использовании денежных средств, полученных от размещения облигаций ТС и САЭ, либо указание на то, что такое право владельцам облигаций ТС и САЭ не предоставляется;
d)описание механизма контроля за целевым использованием денежных средств, полученных от размещения облигаций ТС и САЭ, возможность использования которого обязуется обеспечить эмитент;
e)сведения об обязанности эмитента раскрывать (предоставлять) информацию о целевом использовании денежных средств, полученных от размещения облигаций ТС и САЭ, с указанием объема, сроков и порядка раскрытия (предоставления) такой информации.

Оценочная стоимость облигаций ТС и САЭ в совокупности не должна превышать 5 процентов стоимости активов фонда, относящегося к категории фондов рыночных финансовых инструментов.

.

Глава 3. Порядок устранения несоответствия состава и (или) структуры активов инвестиционного фонда требованиям настоящего Указания или инвестиционной декларации инвестиционного фонда.

.

3.1. Несоответствие состава и (или) структуры активов акционерного инвестиционного фонда, интервального и закрытого паевых инвестиционных фондов требованиям настоящего Указания или инвестиционной декларации инвестиционного фонда должно быть устранено в следующие сроки.

3.1.1. В случае возникновения такого несоответствия в результате нарушения требования, установленного абзацем вторым пункта 2.5 настоящего Указания, – в течение одного года с даты, когда указанное несоответствие было или должно было быть выявлено.

3.1.2. В случае возникновения такого несоответствия в результате внесения в законодательство, устанавливающее требования к составу и структуре активов инвестиционных фондов, или в инвестиционную декларацию инвестиционного фонда изменений и дополнений (за исключением несоответствий, возникших в результате вступления в силу настоящего Указания) – в течение трех месяцев с даты вступления в силу указанных изменений и дополнений.

3.1.3. В случае возникновения такого несоответствия по иным причинам, не зависящим от действий управляющей компании инвестиционного фонда, а также в результате реализации гражданских прав, закрепленных ценными бумагами и договорами, являющимися производными финансовыми инструментами (за исключением получения дохода и иных выплат по ценным бумагам и производным финансовым инструментам), – в течение шести месяцев с даты, когда указанное несоответствие было или должно было быть выявлено.

3.1.4. В случае возникновения несоответствия требованиям к структуре активов инвестиционного фонда по причине совершения управляющей компанией инвестиционного фонда (акционерным инвестиционным фондом) сделок, в результате которых в состав активов инвестиционного фонда включаются замещающие облигации, в том числе замещающие облигации, подпадающие под требования абзаца второго пункта 2.1 настоящего Указания, соответствующие условию, указанному в абзаце третьем пункта 2.14 настоящего Указания, – в течение трех месяцев с даты, когда указанное несоответствие было или должно было быть выявлено.

3.2. Положения пункта 3.1 настоящего Указания применяются к инвестиционным фондам, уставом (правилами доверительного управления) которых предусмотрено, что их акции (инвестиционные паи) предназначены только для квалифицированных инвесторов, в случае если инвестиционной декларацией инвестиционного фонда не предусмотрено иное.

3.3. Несоответствие состава и (или) структуры активов иных инвестиционных фондов требованиям настоящего Указания или инвестиционной декларации инвестиционного фонда должно быть устранено в следующие сроки:

3.3.1. В случае возникновения такого несоответствия в результате размещения ценных бумаг при реорганизации юридических лиц, при изменении номинальной стоимости акций или изменении прав по акциям акционерных обществ, при дроблении или консолидации акций акционерных обществ, – в течение шести месяцев с даты, когда указанное несоответствие было или должно было быть выявлено.

3.3.2. В случае возникновения такого несоответствия в результате внесения в законодательство, устанавливающее требования к составу и структуре активов инвестиционных фондов, или в инвестиционную декларацию инвестиционного фонда изменений и дополнений (за исключением несоответствий, возникших в результате вступления в силу настоящего Указания) – в течение трех месяцев с даты вступления в силу указанных изменений и дополнений.

3.3.3. В случае возникновения такого несоответствия по иным причинам, не зависящим от действий управляющей компании инвестиционного фонда, а также в результате реализации гражданских прав, закрепленных ценными бумагами и договорами, являющимися производными финансовыми инструментами (за исключением получения дохода и иных выплат по ценным бумагам и производным финансовым инструментам), – в течение одного месяца с даты, когда указанное несоответствие было или должно было быть выявлено.

3.3.4. В случае возникновения несоответствия требованиям к структуре активов инвестиционного фонда по причине совершения управляющей компанией инвестиционного фонда сделок, в результате которых в состав активов инвестиционного фонда включаются замещающие облигации, в том числе замещающие облигации, подпадающие под требования абзаца второго пункта 2.1 настоящего Указания, соответствующие условию, указанному в абзаце третьем пункта 2.14 настоящего Указания, – в течение трех месяцев с даты, когда указанное несоответствие было или должно было быть выявлено.

3.3.5. В случае возникновения несоответствия требованию, установленному пунктом 2.9 настоящего Указания, в результате изменения стоимости чистых активов, погашения или обмена инвестиционных паев, – в течение двух недель с даты, когда указанное несоответствие было или должно было быть выявлено.

3.4. Несоответствие состава и (или) структуры активов инвестиционного фонда требованиям настоящего Указания или инвестиционной декларации инвестиционного фонда должно быть устранено мерами, в наибольшей степени отвечающими интересам акционеров (владельцев инвестиционных паев) инвестиционного фонда.

3.5. Если иное не установлено правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом, требования настоящего Указания к структуре активов такого фонда не применяются с даты возникновения основания его прекращения.

.

Глава 4. Заключительные положения.

.

4.1. Настоящее Указание вступает в силу со дня его официального опубликования.

4.2. Управляющие компании открытых паевых инвестиционных фондов должны привести свою деятельность в соответствие с требованиями настоящего Указания в течение одного года с даты вступления в силу настоящего Указания. Управляющие компании интервальных паевых инвестиционных фондов должны привести свою деятельность в соответствие с требованиями настоящего Указания в течение трех лет с даты вступления в силу настоящего Указания. Иные инвестиционные фонды (управляющие компании) должны привести свою деятельность в соответствие с требованиями настоящего Указания в течение 10 лет с даты вступления в силу настоящего Указания.

Требования абзаца первого настоящего пункта не распространяются на случаи устранения несоответствия состава и (или) структуры активов паевых инвестиционных фондов и акционерных инвестиционных фондов инвестиционной декларации инвестиционного фонда, предусмотренные пунктами 3.1 – 3.4 настоящего Указания, а также на требования, предусмотренные абзацами восьмым – четырнадцатым пункта 2.10 настоящего Указания.

Требования настоящего Указания, за исключением пунктов 3.1 – 3.4 настоящего Указания (в части устранения несоответствия состава и (или) структуры активов паевых инвестиционных фондов и акционерных инвестиционных фондов инвестиционной декларации инвестиционного фонда) и настоящего пункта, не распространяются на паевые инвестиционные фонды, правила доверительного управления которыми зарегистрированы до даты вступления в силу настоящего Указания, и акционерные инвестиционные фонды, которым предоставлена лицензия до даты вступления в силу настоящего Указания, до даты вступления в силу изменений в инвестиционную декларацию таких фондов, которые зарегистрированы (утверждены) после вступления в силу настоящего Указания.

Управляющая компания закрытого паевого инвестиционного фонда, инвестиционная декларация и (или) категория которого не соответствуют требованиям настоящего Указания, не должна принимать заявки на приобретение дополнительных инвестиционных паев такого фонда.

Допускается внесение изменений и дополнений в правила доверительного управления паевым инвестиционным фондом, не касающихся инвестиционной декларации и (или) категории фонда, без приведения правил доверительного управления паевым инвестиционным фондом в соответствие с требованиями настоящего Указания.

.

Утверждено Председателем Центрального банка

С.И. Шабулдаев

.

*******

.

Приложение к Указанию «О составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов».

.

ПЕРЕЧЕНЬ ФОНДОВЫХ ИНДЕКСОВ.

.

1. S&P/ASX 200 (Австралия)

2. АТХ (Австрия)

3. BEL20 (Бельгия)

4. Bovespa Index (Бразилия)

5. BUX (Венгрия)

6. FTSE 100 (Великобритания)

7. Hang Seng (Гонконг)

8. DАХ (Германия)

9. ОМХ Copenhagen 20 (Дания)

10. TA–35 (Израиль)

11. S&P BSE SENSEX (Индия)

12. ISEQ 20 (Ирландия)

13. OMX Iceland 10 (Исландия)

14. IBEX 35 (Испания)

15. FTSE MIB (Италия)

16. S&P/TSX Composite (Канада)

17. Shanghai Shenzhen CSI 300 Index (Китай)

18. LuxX (Люксембург)

19. S&P/BMV IPC (Мексика)

20. АЕХ (Нидерланды)

21. S&P/NZX 50 (Новая Зеландия)

22. OBX (Норвегия)

23. WIG20 (Польша)

24. PSI 20 (Португалия)

25. Индекс (России)

26. SAX (Словакия)

27. SBI TOP (Словения)

28. Dow Jones (США)

29. S&P 500 (США)

30. BIST 100 (Турция)

31. ОМХ Helsinki 25 (Финляндия)

32. САС 40 (Франция)

33. РХ Index (Чешская республика)

34. S&P/CLX IPSA (Чили)

35. SMI (Швейцария)

36. OMX Stockholm 30 (Швеция)

37. OMX Baltic 10 Index (Эстония, Латвия, Литва)

38. FTSE/JSE Тор40 (ЮАР)

39. KOSPI 200 (Южная Корея)

40. Nikkei 225 (Япония)

41. NIFTY 50 (Индия)