ПОЛОЖЕНИЕ
ЗАКОНА О
ЦЕННЫХ
БУМАГАХ И
ФОНДОВОЙ
БИРЖЕ
Настоящий Закон определяет условия и порядок выпуска и обращения ценных бумаг, регулирования деятельности участников рынка ценных бумаг, а также принципы организации и деятельности фондовых бирж в целях содействия развитию экономики.
СОДЕРЖАНИЕ.
ГЛАВА I. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ.
Статья 1. Понятие ценных бумаг.
Статья 2. Законодательство о ценных бумагах и фондовой бирже.
Статья 3. Виды ценных бумаг.
Статья 4. Акции.
Статья 5. Облигации.
Статья 6. Казначейские обязательства.
Статья 7. Депозитные сертификаты.
Статья 8. Вексель.
Статья 8–1. Производные ценных бумаг.
Статья 8–2. Сроки исковой давности по ценным бумагам.
ГЛАВА II. ГОСУДАРСТВЕННАЯ РЕГИСТРАЦИЯ, ВЫПУСК В ОБРАЩЕНИЕ ЦЕННЫХ БУМАГ.
Статья 9. Обращение ценных бумаг.
Статья 10. Эмиссия ценных бумаг.
Статья 11. Информация об эмиссии.
Статья 12. Информация о деятельности эмитента.
Статья 13. Виды эмиссии.
Статья 14. Сбор за регистрацию проспекта эмиссии.
Статья 15. Распространение ценных бумаг.
Статья 16. Участники рынка ценных бумаг.
ГЛАВА III. ФОНДОВАЯ БИРЖА.
Статья 17. Понятие фондовой биржи.
Статья 18. Регистрация фондовых бирж.
Статья 19. Учредители и члены фондовой биржи.
Статья 20. Правила биржевых операций.
Статья 21. Порядок совершения сделок.
Статья 22. Права фондовой биржи.
Статья 23. Финансирование деятельности фондовой биржи.
Статья 24. Прекращение деятельности фондовой биржи.
ГЛАВА IV. ОСОБЫЕ И ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ.
Статья 25. Организация контроля за операциями ценными бумагами.
Статья 26. Обжалование неправомерных действий и решений органа государственного управления и иного органа.
Статья 27. Международные договоры.
Статья 28. Особые положения.
Статья 29. Вступление в силу настоящего закона.
*******
ГЛАВА I. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ.
Статья 1. Понятие ценных бумаг.
(1) Ценные бумаги – денежные документы (финансовые инструменты), удостоверяющие имущественные права или отношения займа между выпустившим их лицом и их владельцем, предусматривающие выплату дохода в виде дивидендов или процентов и возможность передачи прав, вытекающих из этих документов, другим лицам.
(2) Ценные бумаги могут иметь форму бланков, сертификатов или записей на счетах и использоваться для проведения расчетов, а также в качестве залога по коммерческим займам. Ценные бумаги распространяются среди юридических и физических лиц на добровольных началах.
(3) Независимо от формы внесенного вклада стоимость ценных бумаг выражается и оплачивается в денежной единице государства, а в случаях, предусмотренных условиями их выпуска, оплачивается в иностранной валюте (по акциям – и путем передачи имущества).
Статья 2. Законодательство о ценных бумагах и фондовой бирже.
Отношения, связанные с выпуском и обращением ценных бумаг, деятельностью участников рынка ценных бумаг, регулируются настоящим Законом и иным законодательством.
Статья 3. Виды ценных бумаг.
(1) Действие настоящего Закона распространяется на следующие виды ценных бумаг:
(2) Реквизиты акций, облигаций, казначейских обязательств и производных ценных бумаг определяются Органом по координации и контролю за функционированием рынка ценных бумаг при Государственном банке, а депозитных сертификатов и векселей – банкинг–корпорацией.
(3) Ценные бумаги могут быть именными и на предъявителя.
(4) Ценные бумаги являются именными, если для реализации имущественных прав, связанных с их владением, необходима регистрация имени владельца эмитентом или по его поручению – организацией, осуществляющей профессиональную деятельность по ценным бумагам. Передача именной ценной бумаги от одного владельца к другому отражается изменением соответствующих записей в учете.
(5) Ценные бумаги считаются документами на предъявителя, если для реализации имущественных прав, связанных с их владением, достаточно предъявления ценной бумаги. Ценные бумаги на предъявителя обращаются свободно.
Статья 4. Акции.
(1) Акция – ценная бумага без установленного срока действия, удостоверяющая внесение юридическим или физическим лицом определенного вклада в уставный фонд акционерного общества, подтверждающая участие ее владельца в собственности данного общества и дающая ему право на получение дивиденда и, как правило, на участие в управлении этим обществом.
(2) Решение о выпуске акций принимается учредителями акционерного общества или общим собранием акционеров. Купленная акция не может быть реализована выпустившему ее акционерному обществу, если это не предусмотрено уставом общества.
(3) При преобразовании предприятия в акционерное общество открытого типа и иные формы утверждение учредителем проспекта эмиссии является решением о выпуске акций.
Статья 5. Облигации.
(1) Облигация – ценная бумага, удостоверяющая внесение ее владельцем денежных средств и подтверждающая обязательство возместить ему номинальную стоимость ценной бумаги в предусмотренный в ней срок с выплатой фиксированного процента (если иное не предусмотрено условиями выпуска).
(2) Выпускаются облигации следующих видов:
(3) Облигации могут выпускаться обыкновенными и выигрышными, процентными и беспроцентными (целевыми), свободно обращающимися или с ограниченным кругом обращения. Обязательным реквизитом целевых облигаций является указание товара (услуг), под который они выпущены.
(4) Облигации внутренних республиканских и местных займов выпускаются на предъявителя. Решение о выпуске облигаций внутренних республиканских и местных займов принимается, соответственно, местными государственными органами. В решении должны определяться эмитент, условия выпуска и порядок размещения облигаций.
(5) Облигации предприятий могут выпускаться предприятиями всех форм собственности.
Облигации не дают их владельцам права на участие в управлении предприятием.
(6) Решение о выпуске облигаций предприятий и акционерных обществ принимается соответственно администрацией и исполнительным органом (правлением) и оформляется протоколом.
(7) Выпуск облигаций предприятий для формирования и пополнения уставного фонда эмитентов, а также для покрытия убытков, связанных с их хозяйственной деятельностью, не допускается.
(8) Номинальная стоимость всех выпущенных акционерным обществом облигаций не должна превышать размер сформированного уставного фонда общества. Выпуск облигаций обществом допускается только после полной оплаты уставного фонда общества.
(9) Размер суммы выпуска облигаций хозяйствующих субъектов других организационно– правовых форм определяется законодательством.
Статья 6. Казначейские обязательства.
(1) Казначейские обязательства – вид ценных бумаг на предъявителя, удостоверяющих внесение их владельцами денежных средств в бюджет и дающих право на получение фиксированного дохода в течение всего срока владения этими ценными бумагами.
(2) Выпускаются следующие виды казначейских обязательств:
(3) Решение о выпуске долгосрочных и среднесрочных казначейских обязательств принимается коллегиальным публичным органом.
(4) Решение о выпуске краткосрочных казначейских обязательств принимается Органом финансов.
(5) В решении о выпуске казначейских обязательств определяются условия выплаты доходов и погашения обязательств.
Статья 7. Депозитные сертификаты.
(1) Депозитный сертификат – это свидетельство банка–эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы вклада и процентов по нему.
(2) Правила выпуска и регистрации депозитных сертификатов определяются Государственным банком.
Статья 8. Вексель.
(1) Векселем является ценная бумага, удостоверяющая безусловное обязательство векселедателя либо иного указанного в векселе плательщика выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока определенную сумму владельцу векселя.
Векселя подразделяются на простые и переводные.
(2) Простым векселем является документ, содержащий безусловное обязательство векселедателя уплатить определенную денежную сумму векселедержателю либо по его приказу в установленный срок или по требованию.
(3) Переводным векселем является документ, содержащий безусловный приказ векселедержателя, обращенный к плательщику об уплате определенной денежной суммы получателю либо по его приказу другому лицу в установленный срок или по требованию. При этом плательщик обязан письменно подтвердить свое согласие произвести платежи по векселю в обозначенный срок (совершит акцепт).
(4) Правила выпуска, регистрации, условий выпуска и обращения векселей (кроме казначейских) определяются Государственным банком совместно с Органом финансов. Правила выпуска и обращения казначейских векселей определяются Органом финансов.
(5) При наличии у векселедержателя задолженности перед бюджетом по налогам и другим обязательным платежам он погашает вексель исключительно с получением денежных средств и после завершения расчетов с бюджетом оставшуюся сумму может использовать для других расчетов.
Статья 8–1. Производные ценных бумаг.
(1) Производные ценных бумаг – ценные бумаги, доход (убытки) которых зависит от значений одного или нескольких рыночных показателей (индексов).
(2) Производные ценных бумаг могут выпускаться в виде опционов, фьючерсов и других финансовых инструментов.
(3) Опцион – договор, дающий право его владельцу приобрести ценные бумаги или товары по оговоренной в контракте цене в установленный срок.
(4) Фьючерс – ценная бумага (контракт), удостоверяющая безусловное обязательство на покупку или продажу определенных ценных бумаг и иных финансовых инструментов или товаров по установленной в контракте цене на определенную в будущем дату.
(5) Порядок выпуска и обращения производных ценных бумаг определяется Органом по координации и контролю за функционированием рынка ценных бумаг при Государственном банке.
Статья 8–2. Сроки исковой давности по ценным бумагам.
(1) В отношении векселей применяются следующие специальные сроки исковой давности:
(2) В других случаях, не предусмотренных частью первой настоящей статьи, а также по другим ценным бумагам сроки исковой давности устанавливаются в соответствии с законодательством.
ГЛАВА II. ГОСУДАРСТВЕННАЯ РЕГИСТРАЦИЯ, ВЫПУСК В ОБРАЩЕНИЕ ЦЕННЫХ БУМАГ.
Статья 9. Обращение ценных бумаг.
(1) Под обращением ценных бумаг понимается их купля и продажа, а также другие действия, предусмотренные законодательством, приводящие к смене владельца ценных бумаг.
(2) Правила выпуска ценных бумаг в обращение (кроме депозитных сертификатов и векселей) на территории государства и их регистрация утверждаются Органом по координации и контролю за функционированием рынка ценных бумаг при Государственном банке.
(3) Государственный комитет по управлению государственным имуществом или его территориальные органы осуществляют государственную регистрацию первичного выпуска акций акционерных обществ открытого типа, созданных путем преобразования предприятий, а также обеспечивают в установленном порядке размещение акций.
(4) К выпуску и обращению на территории государства допускаются только те ценные бумаги, которые прошли государственную регистрацию и получили в установленном порядке регистрационный номер. Выпуск ценных бумаг, не прошедших государственную регистрацию, является незаконным, влечет за собой изъятие у владельца ценных бумаг и выручки от их продажи и возвращение ее инвесторам с учетом компенсации упущенной выгоды.
(5) Приобретение более двадцати процентов акций банка одним или несколькими приобретателями, связанными между собой соглашением, а также группой юридических лиц, являющихся дочерними или зависимыми по отношению друг к другу, требует предварительного согласия Государственного банка. При установлении неудовлетворительного финансового положения приобретателей акций Государственный банк имеет право отказать в даче согласия на совершение сделки купли–продажи более двадцати процентов акций банка. Не позднее тридцати дней с момента получения ходатайства Государственный банк сообщает заявителю о своем решении в письменной форме. Приобретение лицом, группой лиц акций с правом голоса в уставном капитале акционерного общества, при котором такое лицо, группа лиц получают право распоряжаться более чем тридцатью пятью процентами указанных акций, требует предварительного согласия государственного антимонопольного органа. Данное требование не распространяется на учредителей акционерного общества при его образовании, за исключением случаев создания финансово–промышленных групп, холдинговых компаний.
(6) Ценные бумаги могут доверяться их владельцами на хранение в специализированные учреждения, имеющие компьютерные телекоммуникационные системы для их безналичного учета и реализации (депозитарии).
(7) Коллегиальный публичный орган устанавливает общие правила, ежегодные квоты и порядок допуска в обращение на территории государства ценных бумаг, выпущенных эмитентами, находящимися за пределами республики. Кабинет Министров Республики Узбекистан вправе устанавливать ежегодные квоты и порядок допуска к обращению вне территории государства ценных бумаг, выпущенных или предполагаемых к выпуску эмитентами, находящимися под надзором государства, с учетом обязательств государства по межгосударственным соглашениям.
(8) Орган по координации и контролю за функционированием рынка ценных бумаг при Государственном банке ведет Единый государственный реестр зарегистрированных в республике ценных бумаг и регулярно публикует их список.
Статья 10. Эмиссия ценных бумаг.
(1) Эмиссия ценных бумаг – выпуск ценных бумаг в обращение путем продажи их первым владельцам (инвесторам) – юридическим и физическим лицам.
(2) Эмиссия осуществляется:
Статья 11. Информация об эмиссии.
(1) Эмитент выпуска, а также инвестиционные институты, производящие по соглашению с эмитентом продажу ценных бумаг их первым владельцам, обязаны обеспечить каждому покупателю возможность ознакомления с условиями продажи и проспектом эмиссии до момента покупки этих бумаг.
(2) Проспект эмиссии содержит данные о самом эмитенте, предлагаемых к продаже ценных бумагах, процедуре и порядке их выпуска и другую информацию, которая может повлиять на решение о покупке этих ценных бумаг или об отказе от такой покупки.
(3) Порядок выпуска проспекта эмиссии, его регистрации, а также перечень сведений, обязательных для публикации в проспекте эмиссии, устанавливаются Органом по координации и контролю за функционированием рынка ценных бумаг при Государственном банке. Для банка перечень сведений, содержащихся в проспектах эмиссии, определяется Органом по координации и контролю за функционированием рынка ценных бумаг при Государственном банке по согласованию с Государственным банком. При преобразовании предприятий в акционерные общества открытого типа и иные формы, утверждение проспекта эмиссии осуществляется Государственным комитетом по управлению государственным имуществом.
(4) Проспект эмиссии ценных бумаг, предлагаемых для открытой подписки, представляется эмитентом Органу по координации и контролю за функционированием рынка ценных бумаг при Государственном банке, и после регистрации подлежит обязательному опубликованию в печати, а также специальном издании фондовой биржи не менее, чем за 10 дней до начала подписки на эти ценные бумаги. В случае возникновения каких–либо изменений в информации о выпуске акций, облигаций предприятий, предлагаемых для открытой продажи, эмитент ценных бумаг должен опубликовать информацию о происшедших изменениях до начала подписки на эти ценные бумаги.
(5) Орган по координации и контролю за функционированием рынка ценных бумаг при Государственном банке имеет право в случае обнаружения недостоверных данных в опубликованной информации о выпуске акций, облигаций предприятий приостановить их размещение до того времени, пока эмитент этих ценных бумаг не внесет в нее соответствующие изменения. Ответственность за достоверность сведений в проспекте эмиссии, представляемых для регистрации эмиссии, несет эмитент.
(6) Рекламирование ценных бумаг в средствах массовой информации до регистрации проспектов эмиссии об их выпуске запрещается.
Статья 12. Информация о деятельности эмитента.
(1) Эмитент обязан не менее одного раза в год информировать общественность о своем хозяйственно–финансовом состоянии и результатах деятельности (в дальнейшем – годовой отчет). Годовой отчет публикуется не позднее 1 апреля следующего за отчетным года и направляется держателям именных акций и Органу по координации и контролю за функционированием рынка ценных бумаг при Государственном банке.
(2) В годовом отчете должны содержаться следующие данные об эмитенте:
(3) Эмитент обязан в течение двух дней направить Органу по координации и контролю за функционированием рынка ценных бумаг при Государственном банке, а также опубликовать информацию об изменениях, происшедших в его хозяйственной деятельности и влияющих на стоимость ценных бумаг или размер дохода по ним, а именно:
(4) Если акции эмитента котируются на фондовой бирже, он обязан в указанные сроки представить ей данную информацию.
(5) Эмитент в связи с опубликованием недостоверных сведений о нем, которые могут повлиять на стоимость ценных бумаг или размер дохода по ним, обязан в течение пяти рабочих дней принять меры по исправлению этих сведений.
Статья 13. Виды эмиссии.
(1) Выпуск ценных бумаг в обращение (эмиссия) может осуществляться в следующих видах:
(2) Для каждого из перечисленных случаев Орган по координации и контролю за функционированием рынка ценных бумаг при Государственном банке устанавливает минимальные и максимальные размеры эмиссии.
Статья 14. Сбор за регистрацию проспекта эмиссии.
(1) При регистрации проспекта эмиссии ценных бумаг эмитент уплачивает в республиканский бюджет сбор в размере 0,1 процента от номинальной стоимости эмиссии.
(2) При преобразовании предприятий в акционерные общества сбор за регистрацию проспекта первичной эмиссии не взимается.
Статья 15. Распространение ценных бумаг.
(1) Эмитенты имеют право реализовывать свои ценные бумаги самостоятельно, за комиссионное вознаграждение через банки, инвестиционные компании, финансовых брокеров.
(2) Инвестиционные компании могут по соглашению с эмитентом выступать гарантами и организаторами выпуска ценных бумаг на условиях:
(3) Инвестиционные компании и финансовые брокеры могут заключать дистрибъюторские договоры с эмитентами о продаже ценных бумаг от имени эмитента сторонним инвесторам без принятия на себя обязательств по выкупу не дораспространенной части выпуска.
Статья 16. Участники рынка ценных бумаг.
(1) Участниками рынка ценных бумаг являются эмитенты ценных бумаг, инвесторы, инвестиционные институты, а также их объединения (ассоциации), фондовые биржи (фондовые отделы бирж), уполномоченные государством органы по регулированию и координации рынка ценных бумаг и другие.
(2) Эмитент ценных бумаг – юридическое лицо или государственный орган, выпускающий ценные бумаги и несущий от своего имени обязательства по ним перед владельцами ценных бумаг.
(3) Инвестор – физическое или юридическое лицо, приобретающее ценные бумаги от своего имени и за свой счет. Иностранные граждане и юридические лица могут выступать на рынке ценных бумаг на территории государства в качестве инвесторов в соответствии с законодательством.
(4) Инвестиционный институт – созданное в соответствии с законодательством юридическое лицо, которое осуществляет свою деятельность с ценными бумагами как основную.
ГЛАВА III. ФОНДОВАЯ БИРЖА.
Статья 17. Понятие фондовой биржи.
(1) Фондовая биржа – организация, исключительным предметом деятельности которой является обеспечение необходимых условий нормального обращения ценных бумаг, определение их рыночных цен (цен, отражающих равновесие между спросом и предложением на ценные бумаги) и надлежащее распространение информации о них, поддержание высокого уровня профессионализма участников рынка ценных бумаг.
(2) Фондовая биржа в своей деятельности руководствуется законодательством, уставом биржи и внутренними правилами осуществления операций с ценными бумагами.
Статья 18. Регистрация фондовых бирж.
(1) Фондовая биржа (фондовый отдел биржи) регистрируется в соответствии с законодательством и получает сертификат на ведение биржевой деятельности с ценными бумагами в Государственном комитете по управлению государственным имуществом. Организация, не получившая сертификат на ведение биржевой деятельности с ценными бумагами, не вправе осуществлять такую деятельность.
(2) На фондовых и валютных биржах могут создаваться фондовые отделы в качестве самостоятельных и несамостоятельных структурных подразделений.
(3) Фондовые отделы руководствуются в своей деятельности всеми требованиями, предъявляемыми к фондовым биржам.
Статья 19. Учредители и члены фондовой биржи.
(1) Учредителями фондовой биржи могут выступать юридические и физические лица, имеющими разрешение (сертификат) на право осуществления операций с ценными бумагами.
(2) Членами фондовой биржи (фондового отдела биржи) могут быть юридические лица, в том числе иностранные, которые приобрели на бирже брокерское место. Количество членов фондовой биржи регулируется органами управления биржи. Членами фондовой биржи не имеют права быть органы государственной власти и управления, прокуратуры и суда, их должностные лица и специалисты.
(3) Допуск членов фондовой биржи к торгам осуществляется только при наличии у них лицензии на операции с ценными бумагами и приобретении ими статуса инвестиционного института.
(4) Специалисты рынка ценных бумаг обязаны иметь квалификационный аттестат на право осуществления операций с ценными бумагами.
(5) Срок действия квалификационного аттестата – три года.
Статья 20. Правила биржевых операций.
(1) Правила биржевых операций с ценными бумагами утверждаются высшим органом управления биржи.
(2) Правила должны предусматривать:
Статья 21. Порядок совершения сделок.
(1) Фондовая биржа самостоятельно вырабатывает и утверждает порядок совершения сделок во время биржевых торгов, сверки и расчетов по заключенным сделкам.
(2) Фондовые биржи и фондовые отделы действуют на основании положений, внутренних правил совершения сделок с ценными бумагами, устава (положения о фондовом отделе), согласованных с Органом по координации и контролю за функционированием рынка ценных бумаг при Государственном банке.
(3) Операции на фондовой бирже могут осуществляться только ее членами.
Статья 22. Права фондовой биржи.
Фондовая биржа вправе:
Статья 23. Финансирование деятельности фондовой биржи.
Финансирование деятельности фондовой биржи может осуществляться за счет:
Статья 24. Прекращение деятельности фондовой биржи.
Деятельность фондовой биржи прекращается:
ГЛАВА IV. ОСОБЫЕ И ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ.
Статья 25. Организация контроля за операциями ценными бумагами.
(1) Ответственность по обязательствам эмитентов ценных несут сами эмитенты.
(2) Разрешение (сертификат) инвестиционным институтам, квалификационный аттестат специалистам рынка ценных бумаг выдаются Органом по координации и контролю за функционированием рынка ценных бумаг при Государственном банке, которая назначает своего представителя на фондовой бирже, уполномоченного осуществлять надзор за соблюдением в ходе биржевой деятельности требований законодательства и устава биржи и имеющего право присутствовать на совещаниях (собраниях) органов управления биржи и торгах.
(3) В случае нарушения законодательства Орган по координации и контролю за функционированием рынка ценных бумаг при Государственном банке может применять к нарушителям санкции в соответствии с законодательством.
Статья 26. Обжалование неправомерных действий и решений органа государственного управления и иного органа.
Неправомерные действия и решения органа государственного управления и иного органа, касающиеся выпуска и обращения ценных бумаг, могут быть обжалованы в арбитражном порядке.
Статья 27. Международные договоры.
Если международным договором установлены иные правила, чем те, которые содержатся в законодательстве о ценных бумагах и фондовой бирже, то применяются правила международного договора.
Статья 28. Особые положения.
Положения настоящего закона на прямую распространяются на хозяйственную деятельность Общества с дополнительной ответственностью «АКТИВТРАНШИНВЕСТ».
Статья 29. Вступление в силу настоящего закона.
Настоящий закон вступает в силу со дня его официального опубликования.
Утверждено Председателем всемирного верховного совета–совета безопасности